Foi um mês agitado e consegui aportar um pouco durante o mês, ainda estou com um caixa considerável para aportar, mas estou aguardando uma desenvoltura do cenário macro.
No mês de abril e maio o google sheets / finance não tem funcionado muito bem, a maior parte do meu controle ocorre lá, e por conta disso ficou uma bagunça a planilha. Espero que eles arrumem logo esse problema.
O Blogueiro Cowboy investidor apresentou algumas maneiras de contornar o problema!
Fiz basicamente compra de ações e FIIs, além de um fundo de investimento do banco Itaú, que apesar da taxa de administração salgada, eu achei interessante o portfólio.
O fundo se chama “Itaú Carteira Internacional” e possui taxa de administração de 1,05%. Estou utilizando ele para investir no “exterior” de maneira mais pratica. A carteira do fundo é bem interessante e se eu fosse realizar todas as compras e vendas da carteira com certeza que o custo seria maior que 1%.
O Itaú também lançou uma carteira pronta como fundo de investimento, quem gosta de um gestor controlando o seu portfolio e de reduzir o risco ao máximo (visto que a divisão de ativos é muito maior) é um portfolio interessante. Farei um post sobre isso.
Descrição do Fundo
Carteira do fundo
Fechamento do Mês
Trend
Proventos e Aportes
Carteira de FIIs e Ações
Seguimos forte no plano da independência financeira!
E que novos aportes e bons tempos venham!
Poema
“Not even they can stop me now Boy, I'll be flying overhead Their heavy words can't bring me down Boy I've been raised from the dead
No one even knows how hard life was I don't even think about it now because I've finally found you”
A BB Seguridade atua majoritariamente nos canais bancários da rede de agências do BB, é natural que o fluxo de clientes nas agências seja reduzido drasticamente em reflexo às ações de isolamento social e determinação de redução do horário de funcionamento das agências.
Os mesmos efeitos são vistos na WIZS3.
Obviamente, isso também reduz as vendas de produtos de seguros, afinal ninguém está lá para vende-los ou para compra-los.
A equipe de Relações com Investidores e gestores da BB Seguridade disseram que o segmento de Previdência (BrasilPrev), é o que está sendo mais afetado.
A empresa deve ter uma forte redução da arrecadação e aumento constante no volume de resgates, na medida em que muitos dos clientes migram seus recursos para poupança ou para produtos com maior liquidez.
Em contra partida a Brasilseg, os segmentos Vida e Rural tendem a apresentar maior performance e resistência neste momento. O Vida possui menor dependência de novas vendas e as renovações não estão sendo muito afetadas.
O Rural, por sua vez, está aquecido, na medida em que este é um setor que deve ser pouco impactado pela crise. (Se começar a chover é claro).
A BB Corretora, o saldo de comissões e receitas a apropriar seguem compensando parcialmente a perda de comissões oriundas de vendas novas, auxiliando o fluxo de caixa deste negócio.
Acredito que a BB Seguridade conseguirá superar esta crise por conta dos setores de atuação. E principalmente por conta de suas vantagens competitivas.
OBS: Isso não é uma recomendação e nem uma analise especializada, apenas uma revisão do mindset e se a empresa mantem os fundamentos de investimento que considerei no passado.
A Unipar Carbocloro é uma empresa química brasileira de capital aberto sediada em São Paulo fabricante de cloro, soda e derivados para usos industriais.
Com o efeito global da crise do coronavírus, é esperado que várias dessas indústrias sofram contrações e prejudiquem a demanda pelos produtos vendidos pela empresa.
É provável que esses fatores alonguem o ciclo negativo que essas commodities já vinham sofrendo há algum tempo.
Um detalhe que o preço da soda tem subido muito nas últimas semanas.
Mesmo com as dificuldades recentes, a Unipar vem demonstrando solidez e capacidade para gerar caixa.
Isso dá confiança de que ela pode passar por mais essa crise e voltar a ter bons resultados quando a economia mundial começar a se recuperar.
OBS: Isso não é uma recomendação e nem uma analise especializada, apenas uma revisão do mindset e se a empresa mantem os fundamentos de investimento que considerei no passado.
O setor elétrico, especialmente nos segmentos de transmissão e geração, deve ser um dos menos afetados pela crise do coronavírus.
A Engie que atua nesses setores, (principalmente na geração), provavelmente terá uma queda menor de receita do que a maioria das outras empresas do país, assim como outras geradoras.
A companhia sofrerá alguns impactos negativos com certeza, e é provável que a comercialização de energia gerada no mercado livre sofra com a queda da demanda e dos preços.
Projetos de expansão da empresa também podem ser adiados.
Continuo confiante e ela é uma excelente opção para diminuir a volatilidade e risco, especialmente em momentos como este.
OBS: Isso não é uma recomendação e nem uma analise especializada, apenas uma revisão do mindset e se a empresa mantem os fundamentos de investimento que considerei no passado.
A Telefônica Brasil S. A. (Vivo) está no grupo de companhias moderadamente afetadas, pois deve ser impactada de forma limitada em termos financeiros ao longo deste ano.
Atua em um segmento de baixa ciclicidade (telecomunicações), caracterizado pela grande recorrência de receitas, demanda contínua e previsibilidade, tornando-se um player defensivo em momentos de estresse econômico.
Assim como as empresas de energia, não há como negar que as inadimplências devem apresentar uma escalada relevante no curto prazo, sobretudo no 2º trimestre.
A vivo tem tomado algumas atitudes tendo em visto a inadimplência que vira ocorrer, de forma a possibilitar a manutenção do cliente na base de acessos, sem prejudicar sua geração de caixa.
Em relação às despesas, a companhia tem fortalecido medidas relacionadas à digitalização e simplificação de processos visando reduzir custos e melhorar a experiência do cliente. Além disso, o momento atual tem gerado redução de OPEX, como comissionamento de vendas, publicidade e backoffice (pós-venda e call center).
Entre os principais pontos que reforçam a tese para o longo prazo estão:
· Crescimento acelerado nas linhas de negócios ligadas a FTTH, 4G/4.5G, IPTV, M2M.
· Ganho de market share em FTTH.
· Espaços para ganhos de eficiência através da digitalização de processos.
· Sólida estrutura de capital.
· Forte geração de caixa com robustos dividendos.
Sigo confiante com a tese de investimento nas ações da Vivo para a empresa no longo prazo.
OBS: Isso não é uma recomendação e nem uma analise especializada, apenas uma revisão do mindset e se a empresa mantem os fundamentos de investimento que considerei no passado.
O setor automobilístico (no qual a Metal Leve atua) deve ser um dos mais afetados pela crise mundial atual.
A expectativa no Brasil, é a diminuição de 20% em março, com previsão de um resultado ainda pior em abril.
Na Europa, mais de 1,5 milhão de carros já deixaram de ser produzidos e 13,8 milhões de empregos, entre diretos e indiretos, estão sendo afetados.
A noticia boa é que as operações na Europa estão voltando lentamente.
Ela possui uma alavancagem saudável e ainda conta com o respaldo de um gigante (seu controlador), além de ser beneficiada pelo dólar mais valorizado (como a TUPY), a Metal Leve está bem posicionada para sobreviver a esta crise, embora balanços trimestrais futuros abalados.
OBS: Isso não é uma recomendação e nem uma analise especializada, apenas uma revisão do mindset e se a empresa mantem os fundamentos de investimento que considerei no passado.
Ele vem passando por uma guerra de preços muito prejudicial para a Petrobras e todas as empresas do setor. (Até mesmo o bom velhinho Warren Buffet está nessa onda).
Estou na tese de que o preço atual do petróleo não reflete uma
tendência consolidada, mas da indicio de que algo está acontecendo.
O reflexo talvez seja apenas uma das dificuldades momentâneas geradas pelo coronavírus e da falta de entendimento dos principais países produtores e exportadores da commodity. (OPEP)
A Petrobras vai sofrer no curto prazo, mas hoje está em uma situação muito melhor do que anos atrás (PETROLÃOOOOOOO) para passar por isso.
OBS: Isso não é uma recomendação e nem uma analise especializada, apenas uma revisão do mindset e se a empresa mantem os fundamentos de investimento que considerei no passado.
Talvez seja uma das empresas menos impactadas dentro da crise atual.
A companhia atua no segmento do setor elétrico (transmissão de energia).
Ao contrário das distribuidoras e geradoras de energia, as transmissoras são remuneradas pela disponibilidade de suas linhas e não pelo volume de energia transitado em suas linhas.
Ta e dái?, mesmo em um cenário de forte redução no consumo e na demanda por energia elétrica, a Taesa não é impactada, desde que mantenha uma elevada disponibilidade de suas linhas.
Em relação às inadimplências, a Taesa é remunerada diretamente pelos agentes de transmissão que utilizam as redes, uma forte deterioração no setor de distribuição poderia trazer um efeito em cadeia no setor.
Outro ponto é a recente aceleração do IGPM (+ 1,24% em março e 1,05% no primeiro decêndio de abril), índice inflacionário responsável pela correção da maior parcela das receitas da empresa, a Taesa apresentará resultados robustos no 2T20.
A Taesa continua sendo uma ótima empresa para investir no longo prazo.
OBS: Isso não é uma recomendação e nem uma analise especializada, apenas uma revisão do mindset e se a empresa mantem os fundamentos de investimento que considerei no passado.
Por atuar no setor de energia de forma diversificada, espero efeitos moderados da crise no balanço Energias do Brasil.
Certamente, com as noticias que tem aparecido na mídia o segmento de maior risco financeiro para a empresa neste momento é a distribuição, no qual a empresa atua através das empresas EDP Espírito Santo e EDP São Paulo.
O segmento de distribuição representa a parte mais frágil do setor energético neste momento, na medida em que as inadimplências crescem e as perdas não técnicas também, uma vez que ligações irregulares costumam aumentar em momentos de adversidades. Outras empresas energéticas tem reportado o aumento da inadimplência.
Não tenho dúvida de que após a crise, a EDP continuará com sua trajetória de expansão nos dividendos e em sua geração de caixa, atualmente ela é uma empresa muito interessante para o longo prazo.
OBS: Isso não é uma recomendação e nem uma analise especializada, apenas uma revisão do mindset e se a empresa mantem os fundamentos de investimento que considerei no passado.
É esperado que a empresa tenha uma queda expressiva nas suas vendas e, de maneira análoga, na sua receita para os resultados referentes ao primeiro semestre de 2020 e para o ano como um todo.
A vantagem que a empresa é basicamente dolarizada, e com o dólar nos patamares atuais da um folego extra para companhia.
Mesmo com os fatores negativos de curto prazo, sigo confiante na visão de longo prazo da empresa. A TUPY é uma ótima empresa.
OBS: Isso não é uma recomendação e nem uma analise especializada, apenas uma revisão do mindset e se a empresa mantem os fundamentos de investimento que considerei no passado.
A Itaúsa é uma das empresas que deve ser altamente afetada neste período turbulento.
Como o Itaú representa mais de 90% do portfólio da Itaúsa, apesar de ser um banco de elevada margem e rentabilidade e detentor de vantagens competitivas, também deve ser afetado pela crise. O balanço do primeiro trimestre 2020 já demonstrou o efeito causado.
Mas atualmente a base de capital do Itaú é mais do que suficiente para absorver até os cenários mais extremos. Existem até testes de estresse, onde são avaliados os impactos no balanço do banco.
Em todo caso, os resultados de 2020 devem ser mais fracos para o banco e as expectativas anteriores que apontavam para um lucro relativamente maior, impulsionado sobretudo por um rigoroso controle de despesas não decorrentes de juros, foram abandonados.
A Itaúsa deve ter o yield impactado especialmente por uma provável retração nos dividendos e JCP a serem declarados a partir de agosto, porém com uma normalização dos proventos a serem anunciados entre fevereiro e março do ano que vem.
Então continuar comprando com desconto agora.
OBS: Isso não é uma recomendação e nem uma analise especializada, apenas uma revisão do mindset e se a empresa mantem os fundamentos de investimento que considerei no passado.
Por conta da pandemia a percepção de valor dos produtos pode ser alterada, dando prioridade para outros itens ou marcas no carrinho de compras do consumidor.
Ambiente econômico atual está desfavorável ao consumo de bebidas, afinal sem emprego e sem dinheiro não sobra mais tanto para investir em churrasquinhos e saidinhas. (Renda –> Confiança –> condição financeira de bares e restaurantes).
Ambiente atual tem se mostrado cada vez mais competitivo, só observar as famosas lives, onde cada empresa de cerveja vem patrocinando um artista.
No curto prazo vai ser bem afetada, como já demonstrou nos números do primeiro trimestre de 2020.
A Ambev entrou na categoria de atenção dos meus investimentos, principalmente por conta do ambiente competitivo e acirrado que veem pela frente.
OBS: Isso não é uma recomendação e nem uma analise especializada, apenas uma revisão do mindset e se a empresa mantem os fundamentos de investimento que considerei no passado.
Em 2019, a empresa teve uma Receita Líquida de pouco mais de R$2 bilhões, basicamente através da venda de pares de calçados (20% das vendas realizadas no mercado externo).
Como atua no setor de consumo, é esperado que a Grendene sofra uma forte queda em seus resultados por conta da pandemia do corona vírus.
Sigo confiante na empresa, mas já espero resultados fracos neste período de isolamento social. Com o tempo, o consumo dos produtos da companhia voltará ao norma A Grendene entregará os resultados que são esperados dela no longo prazo.
OBS: Isso não é uma recomendação e nem uma analise especializada, apenas uma revisão do mindset e se a empresa mantem os fundamentos de investimento que considerei no passado.
Uma piora decorrente do aumento da inadimplência, diversos bancos já estão tomando medidas para evitar a quebra e gerando um aumento relevante de provisões. Isso deve se normalizar na medida em que a economia voltar.
Os resultados de intermediação financeira e a expansão da carteira devem ser duramente impactados no curto prazo, especialmente no segundo trimestre.
Apesar dos desafios de curto prazo, acredito que na medida em que a situação seja controlada, o Banco ABC Brasil deve voltar a cumprir as suas expectativas de expansão de carteira de crédito e, caso outros bancos médios ou pequenos venham a ter problemas maiores e até mesmo fechar, pode até acelerar esse processo.
Bancos de menor porte bem capitalizados e que contam com o respaldo de gigantes, como o ABC Brasil, têm grandes chances de elevar a sua parcela de mercado após essa crise.
Por isso, o banco segue como vaca leiteira, mesmo considerando os problemas de curto prazo, é uma opção sólida para compor a carteira, além do fato de possuir um histórico operacional comprovado e solidez financeira.
OBS: Isso não é uma recomendação e nem uma analise especializada, apenas uma revisão do mindset e se a empresa mantem os fundamentos de investimento que considerei no passado.
Boa parte das agências bancárias da Caixa foram fechadas ou tiveram redução considerável em seus horários de funcionamento, por conta das contra medidas implementadas no País para combater o corona vírus.
Podemos esperar que a Wiz tenha impactos em suas receitas, uma vez que boa parte das operações, ou seja, a venda de produtos (seguros) nos canais bancários, são dependentes do balcão da Caixa.
As operações de backoffice (atividade de pós-venda e call center), que podem ser feito na modalidade homeoffice, devem ser menos afetadas, a empresa opera através de contratos de longo prazo e as operações continuam ativas.
Os recentes investimentos e as novas unidades de negócios da companhia dão um sólido respaldo para o crescimento da empresa com rentabilidade no médio e longo prazo.
Mesmo com os desafios de curto prazo e um severo impacto na geração de caixa, no longo prazo acredito que a Wiz vai se sobressair.
OBS: Isso não é uma recomendação e nem uma analise especializada, apenas uma revisão do mindset e se a empresa mantem os fundamentos de investimento que considerei no passado.
Ontem aconteceu a reunião anual dos acionistas da Berkshire Hathaway, a famosa empresa dos maiores investidores do mundo, Warren Buffet e Charlie Munger. Foi a primeira vez que ela aconteceu totalmente pela internet por conta da COVID-19, a parte triste é porta conta disso o Charlie Munger não participou da apresentação. Foi uma apresentação cheia de detalhes sobre a história dos EUA e de incertezas do futuro. No total foram quase 5 horas de apresentação com diversos detalhes. Adicionei o link do vídeo da apresentação no final do post. Vamos ao resumo da apresentação:
Warren Buffett discutiu uma série de tópicos na reunião anual da Berkshire Hathaway no sábado 02/05/2020, muitas vezes apresentada como "Woodstock para os capitalistas".
O investidor bilionário e o CEO da Berkshire se juntou a Greg Abel, vice-presidente de operações não relacionadas a seguros, para sediar o evento virtual e responder a perguntas.
O par falou horas depois que a Berkshire divulgou seus ganhos no primeiro trimestre (1°Q). A empresa registrou um prejuízo líquido trimestral recorde de cerca de 50 bilhões de dólares.
Buffett revelou que a Berkshire saiu de suas posições nas "quatro grandes" companhias aéreas, o que explica como a empresa levantou 6,1 bilhões de dólares em abril.
O investidor também falou sobre resgates, recompra de ações, coronavírus, economia dos EUA e queda dos preços do petróleo, entre outros assuntos.
"Charlie está em boa forma"
Buffett abriu a reunião lamentando a ausência de Charlie Munger, vice-presidente da Berkshire e seu parceiro de longa data.
-"Charlie está em boa forma, sua mente está melhor do que nunca, sua voz está mais forte do que nunca", disse ele. "Não parecia uma boa ideia" para o jovem de 96 anos voar de sua casa na Califórnia para participar da reunião em Omaha, Nebraska.
-"Ele adicionou Zoom ao seu repertório", continuou Buffett, referindo-se ao aplicativo de vídeo conferência. "Ele acabou de passar por mim tecnologicamente. Como passar por cima de um amendoim."
Tem sido uma mudança e tanto
Buffett discutiu o impacto da pandemia de coronavírus.
"Tem sido uma mudança enorme em termos de comportamento nacional, a psique nacional, é dramática", disse ele.
"Havia uma variedade extraordinariamente ampla de possibilidades, tanto no lado da saúde quanto no econômico", continuou Buffett.
Alguns meses depois, ficou claro que "não estamos obtendo o melhor caso e sabemos que não estamos obtendo o pior caso".
"O leque de possibilidades ainda é extraordinariamente amplo", continuou Buffett. "Não sabemos o que exatamente acontece quando você fecha uma parte substancial da sua sociedade".
Diferente de quando a economia dos EUA saiu dos trilhos na crise financeira de 2008, Buffett disse: "Desta vez, apenas tiramos o trem dos trilhos e o colocamos de lado".
.Comentário: Ninguém está sabendo muito o que fazer e o que vai acontecer com essa crise, afinal nós causamos a crise por “vontade própria”, ou seja, tirando dos trilhos.
"Nada pode parar a América"
Buffett ofereceu um contexto histórico para a atual perturbação, refletindo sobre a Grande Depressão. Ele ressaltou que alguém que investiu no dia de seu nascimento, em agosto de 1930, precisou esperar mais de 20 anos para recuperar seu dinheiro.
Ele também discutiu os desafios que seu pai enfrentava na época, quando não tinha emprego e dois filhos para alimentar, mas não conseguia acessar suas economias quando o banco estava fechado.
"Não se preocupe com suas compras", disse o pai do avô de Buffett, dono de uma mercearia onde Buffett e Munger trabalhavam quando crianças. "Vou deixar sua conta correr."
Comentário: Parte que mais me deixou preocupado e achei interessante que ele deve refletir muito sobre comprar mais nos dias de hoje, até ele deve pensar “é o fundo ?”, em todo caso é interessante para pensar nos dias de hoje, afinal o mercado tem subido, como posso dizer, com noticias não tão boas.
Quando o Dow Jones passou a marca 381 na década de 1950, ele disse, os investidores temiam que o mercado estivesse superaquecido e seria 1929 novamente. O mentor e chefe de Buffett na época, Benjamin Graham, foi chamado a Washington junto com vários outros especialistas para avaliar se a economia americana estava com problemas.
Agora, o Dow está acima de 24.000. "Você está vendo um mercado hoje que produziu US $ 100 por cada US $ 1", disse Buffett. "Nada pode parar a América quando você se dedica a isso."
"Agora somos um país melhor e um país incrivelmente mais rico do que em 1789", dizia o próximo slide. "Fomos dramaticamente na direção certa", disse Buffett.
"Espero ter convencido você a apostar na América"
Buffett aplicou sua perspectiva otimista à ameaça da pandemia. Ele também destacou o compromisso de sua empresa financiar suas próprias operações e alertou contra os perigos da dívida.
"Quando algo como a atual pandemia acontece, é difícil considerar isso e é por isso que você nunca deseja usar dinheiro emprestado para comprar investimentos", disse ele. "Nós administramos a Berkshire dessa maneira."
"Não há razão para usar dinheiro emprestado para participar locomotiva ascendente americana", acrescentou.
Buffett também alardeava o mérito das ações.
As ações são um "investimento enormemente sólido", disse ele, que superará o desempenho do Tesouro dos EUA e o dinheiro que as pessoas guardam embaixo dos colchões ao longo do tempo.
Comentário : “MAKE AMERICA GREAT AGAIN”, acho que vou começar a comprar o índice e alguns etfs americanos antes do que eu previa.
"Dói muito em alguns de nossos negócios"
Buffett descreveu o impacto do coronavírus nas inúmeras empresas da Berkshire.
"Por algum período, certamente durante o balanço do ano ... nossos ganhos operacionais serão consideravelmente menores do que se o vírus não tivesse surgido", disse ele. "Dói muito em alguns de nossos negócios".
Enquanto as três maiores empresas da Berkshire - seguros, ferrovia BNSF e Berkshire Hathaway Energy - estão em uma posição "razoavelmente decente" ", disse Buffett, outras empresas foram" efetivamente fechadas ".
Buffett também defendeu as vastas reservas de caixa da empresa.
"Não queremos depender nem da bondade dos amigos", disse Buffett, muito menos de estranhos. "Há momentos em que o dinheiro quase para", acrescentou, apontando a crise financeira de 2008 e a crise de liquidez há pouco mais de um mês.
"O medo é a doença mais contagiosa que você pode imaginar, faz o vírus parecer um atacante", acrescentou, usando um termo para um jogador que só faz pequenas apostas.
"Eu estava errado"
Buffett lançou uma luz sobre a atividade do mercado de ações da Berkshire nos últimos meses. "Fizemos muito pouco no primeiro trimestre", disse ele.
No entanto, ele apontou para as vendas da Berkshire de US $ 6,1 bilhões em ações em uma base líquida em abril, e explicou que esse número reflete sua saída de posições nas "quatro grandes" companhias aéreas americanas.
"Aconteceu que eu estava errado", disse Buffett sobre suas apostas na American, Delta, United e Southwest. Ele explicou que o negócio das companhias aéreas "mudou de maneira muito importante".
O investidor questionou se as pessoas voariam tanto nos próximos dois ou três anos quanto no ano passado. Mesmo que 70% ou 80% dos negócios das companhias aéreas retornem, ele disse, as companhias aéreas podem acabar com "muitos aviões".
Mais tarde, ele acrescentou que um excesso de oferta de assentos de companhias aéreas reduziria os preços e não estava claro quanto tempo as companhias aéreas teriam que sustentar bilhões de dólares em perdas operacionais devido à pandemia.
"O futuro é muito menos claro para mim", disse Buffett sobre os negócios das companhias aéreas.
Bailouts
Buffett abordou a questão de saber se a Berkshire salvaria as empresas, como fez durante a crise financeira. Ele disse que a velocidade do Fed em emprestar para empresas em dificuldades significava que havia menos necessidade de dinheiro da Berkshire desta vez, e que a oportunidade certa ainda estava por vir.
"Não fizemos nada porque não vemos nada tão atraente para fazer", disse Buffett. No entanto, houve algum interesse inicial, acrescentou.
"Houve um período antes do Fed agir", disse o investidor. "Estávamos recebendo ligações. Vários deles conseguiram obter dinheiro no mercado público, francamente em termos que não lhes damos".
Buffett e Abel acrescentaram que nenhuma das empresas de propriedade total da Berkshire solicitou ajuda do governo.
See's Candies
Buffett detalhou a situação difícil da See's Candies, a fabricante de chocolate de propriedade da Berkshire que ele descreveu como o "negócio dos sonhos".
"Estávamos no meio da nossa temporada de Páscoa, e a Páscoa é um grande período de vendas para a See's", disse ele. "Os negócios de See pararam e é um negócio muito sazonal para começar. Temos muitos doces de Páscoa. Os doces de Páscoa também são especializados, não vamos vendê-los."
Ele também reconheceu que nem todos os negócios da Berkshire vão durar, dando o exemplo da Blue Chip Stamps, uma empresa de carimbos comerciais em que ele investiu nos anos 70.
Perder para o índice
Buffett abordou o tema do baixo desempenho da Berkshire em relação ao S&P 500 nos últimos anos.
"A verdade é que eu recomendo o S&P 500 para as pessoas", disse ele. "A Berkshire é tão sólida quanto qualquer investimento pode ser em termos de obter retornos razoáveis ao longo do tempo, mas eu não gostaria de apostar na minha vida se venceremos o S&P 500 nos próximos 10 anos".
Embora a enorme escala da Berkshire torne difícil vencer o mercado mais amplo, disse Buffett, ela tem algumas vantagens.
"Estamos melhor posicionados do que qualquer pessoa no setor de energia", disse ele, citando o fato de que não precisa pagar dividendos. "Podemos fazer coisas em seguros que ninguém mais pode fazer."
Comentário: Realmente cada vez mais estou tentando a comprar o índice ou um ETF nessa fase de acumulação, o que me dói é o imposto de renda na venda.
"Não vale a pena perfurar"
Buffett pesou sobre a queda nos preços do petróleo nas últimas semanas. Ele defendeu seu investimento de US $ 10 bilhões na Occidental Petroleum, dizendo que "era atraente a preços do petróleo que então prevaleciam". Agora, ele continuou, "não vale a pena perfurar".
"Qualquer acionista de qualquer empresa produtora de petróleo, você se juntou a mim por ter cometido um erro até agora em que os preços do petróleo foram", acrescentou Buffett. "Quem sabe onde eles vão no futuro."
Se os preços do petróleo continuarem baixos, ele continuou, pelo menos algumas empresas de energia provavelmente deixarão de pagar seus empréstimos, prejudicando seus acionistas e causando dores de cabeça ao setor bancário.
"Haverá muito dinheiro [perdido]", disse Buffett.
Taxas de juros negativas
Buffett considerou a perspectiva de taxas de juros negativas, já que os bancos centrais de todo o mundo cortaram as taxas para quase zero, a fim de estimular suas economias.
"Provavelmente a pergunta mais interessante que eu já vi na economia", disse ele.
"Estamos fazendo coisas que não conhecemos o resultado final", continuou Buffett, alertando para "consequências extremas".
O enigma do que taxas negativas fariam nos mercados financeiros dos EUA é "a questão mais importante do mundo", disse ele em março. "E eu não sei a resposta."
Defendendo recompras - buyback
Buffett dobrou sua defesa de recompras como uma maneira eficiente de distribuir dinheiro aos acionistas. A prática está enfrentando novas críticas depois que as "quatro grandes" companhias aéreas recompraram bilhões de suas ações nos últimos anos e depois pediram ajuda do governo quando foram pegas em dinheiro pelo surto de coronavírus.
"É politicamente correto ser contra recompras", disse Buffett. "Há muitas coisas loucas ditas em recompras".
Embora ele tenha testemunhado alguns casos de recompras "estúpidas", elas não são imorais, acrescentou.
Buffett respondeu a uma pergunta sobre por que a Berkshire não recomprou mais ações quando caiu no final de março.
O investidor parecia sugerir que o valor intrínseco da Berkshire caiu aproximadamente em linha com o preço das ações durante o colapso do mercado.
"Não acho muito mais atraente comprar ações da Berkshire agora do que há três meses ou seis meses ou um ano atrás", disse Buffett.
"A Berkshire vale menos hoje, porque tomei essa posição do que se não tivesse", disse ele sobre seus investimentos em companhias aéreas.
Ajudar pessoas
Buffett elogiou o “Paycheck Protection Program”, a iniciativa do governo de emprestar dinheiro a pequenas empresas para ajuda-las a enfrentar a pandemia.
"É uma ideia muito boa cuidar das pessoas que estão tendo problemas terríveis para cuidar de si mesmas", disse Buffett. Ele esperava uma certa quantidade de fraude, mas deu "crédito real" ao Congresso por agir prontamente para ajudar os milhões de pessoas que ficaram sem emprego pelo surto.
O comediante Bill Murray enviou uma pergunta semelhante sobre como o país recompensaria os caixas de supermercado, motoristas de entrega, trabalhadores de armazém e outros que formarão "uma nova classe de veteranos de guerra".
"É como as pessoas que desembarcaram na Normandia", disse Buffett. "Os pobres, os desfavorecidos, sofrem um sofrimento inimaginável. Eles estão trabalhando 24 horas por dia e nem sabemos seus nomes".
"Deveríamos fazer algo que possa ajudar essas pessoas", acrescentou, referindo-se mais amplamente aos americanos que lutam para sobreviver. "Ninguém deve ser deixado para trás."
Bom mais um fechamento, agora do mês de abril, o que dizer desse mês? Muita volatilidade no mês de abril, impressão de dinheiro e uma humilde subida nas bolsas.
Como comentei no mês passado eu iria comprar em abril, mas fiquei observando o mercado novamente, mais pela falta de tempo de operar no mercado no horário de trabalho. Então não tem muita diferença nos balanços que apresentei no mês passado.
Principais ocorrências:
Venda TIET11, por conta da proposta da Eneva, mas agora voltou tudo na proposta, WTF?, mesmo assim nos patamares atuais o yield não é muito atrativo.
Venda B3SA3, só por conta da valorização que estava e para balancear alguns ativos, mas vou continuar com o papel.
No total estou com 6k em cash liquido pra comprar ações e fiis nesse mês.
Vamos aos gráficos e tabelas!
Tabela de Balanços
Projeções
Composição
Ativos – Ações
Ativos – FIIs
Ativos – Renda fixa
Rendimento das Carteiras
Proventos e Aportes
Bom, alguns proventos nesse mês, próximos meses vai ter uma queda expressiva nos proventos pagos por conta do corona, mas é questão de sacrificar o atual para poder ter um rendimento maior nos futuros proventos.
=]
Segunda feira é só comprar uns FIIs e ações.
Poema
“Sua tarefa é descobrir o seu trabalho e, então, com todo o coração, dedicar-se a ele.”
